IMAP genomförde 254 M&A-transaktioner under 2025, med ett totalt värde över 16 miljarder USD.
Under 2025 genomförde IMAP:s hela 254 transaktioner globalt, vilket visar på den fortsatta motståndskraften inom det globala mid-market-segmentet under ett år präglat av ekonomisk osäkerhet, geopolitiska spänningar och föränderliga kapitalmarknader. Transaktionsaktiviteten förblev stabil under året i de fall där strategisk rational, starka sektorfundamenta och hög genomförandesäkerhet sammanföll.
Utmanande makro omformade transaktionsklimatet
Marknadsförutsättningarna under 2025 var utmanande. Föreslagna tullar, fortsatta handelsspänningar och ojämna penningpolitiska utvecklingar bidrog till en försiktig hållning bland både köpare och långivare. Finansiering blev selektiv, due diligence-processerna blev mer omfattande och värderingsgap uppkom inom flertalet sektorer. Affärerna upphörde dock inte men blev mer genomtänkta, mer strukturerade och tydligare kvalitetsdrivna.
Kvalitetsfokus präglar även IMAP:s 2025
IMAP:s år speglar den generella utvecklingen. Transaktionerna kretsade i allt högre grad kring bolag med starka marknadspositioner, stabila och förutsägbara kassaflöden samt tydlig strategisk relevans. Klienter förlitade sig inte enbart på IMAP för genomförandet, utan även för rådgivning i komplexa situationer, särskilt vid gränsöverskridande affärer, utdragna processer och transaktioner som krävde kreativa strukturer för att överbrygga risk- och värderingsskillnader.
Gränsöverskridande transaktioner fortsatte att vara en tydlig styrka under 2025 och stod för mer än en tredjedel av de 254 utförda transaktionerna. Klienter drog nytta av IMAP:s internationella räckvidd för att få tillgång till kapital, köpare och strategiska möjligheter utanför sina hemmamarknader.
Nyckelsektorerna som driver transaktionsflödet
Ur ett sektorperspektiv utgjorde Industri, Tjänster, Teknik och Konsument återigen kärnan i transaktionsflödet. Drivkrafterna var strukturella trender såsom konsolidering, digital transformation och energiomställning. Aktiviteten inom dessa sektorer drevs även av generationsskiften, omstrukturering av bolagsportföljer samt selektivt deltagande från Private Equity.
Private Equity förblev disciplinerade i sin kapitalallokering och fokuserade på högkvalitativa tillgångar och strukturerade lösningar i en miljö med fortsatt finansierings- och värderingspress. Trycket att investera kapital och genomföra exits ökade under året, vilket tyder på starkare momentum framåt.
M&A-utsikterna för 2026: Förutsättningar finns för ökad aktivitet
Jurgis V. Oniunas, Ordförande, IMAP, kommenterar:
”IMAP levererade en stabil prestation under 2025 och uppnådde ett stort antal lyckosamma transaktioner på flera nyckelmarknader trots makroekonomiska motvindar och mer omfattande due diligence-processer. Kärnaktiviteten inom mid-market förblev stabil, med stöd från Private Equity och en växande marknad för private credit. Inför 2026 förväntas avtagande inflation och lägre räntor bidra till förbättrat transaktionsflöde, samtidigt som geopolitiska, handelsrelaterade och regulatoriska risker fortsatt kommer att påverka genomförandet. IMAP är väl förberedda att vägleda sina kunder i dessa alltmer komplexa miljöer.”
LADDA NER HELA RAPPORTEN PÅ LÄNKEN NEDAN:
Jurgis V. Oniunas
IMAP Chairman
At the start of the year, the outlook for Q1 was highly optimistic, with expectations of slowing inflation, lower interest rates, and improving growth projections. Unfortunately, we live in interesting times. Early in the year, speculation around the disruptive impact of AI on traditional SaaS business models triggered a significant revaluation in parts of the Software sector. More recently, escalation in the Middle East conflict has introduced fresh volatility – pushing oil prices higher, adding upward pressure on inflation, and creating supply-chain uncertainties. While it is too early to tell how these new shocks will eventually affect the global M&A market, we can be sure that our dealmakers around the world are on the ground every day – negotiating, re-evaluating, adjusting positions, and adapting to whatever the environment throws at them to deliver the best outcomes for their clients. They’ve done it for over 50 years, and that’s exactly what they’ll continue to do, no matter the conditions.
