IMAP Automotive & Mobility Sector Report 2024 | Carve-outs
Wir freuen uns, die neueste Ausgabe des IMAP Automotive & Mobility Sector Report 2024 mit Ihnen zu teilen. Dieser umfassende Bericht liefert wertvolle Einblicke in die M&A-Dynamik des sich wandelnden Automobilsektors, mit besonderem Fokus auf Carve-Out-Transaktionen und die strategischen Veränderungen, die die Branche prägen.
Die Automobil- und Mobilitätsbranche steht derzeit vor erheblichen Herausforderungen, die durch den Übergang zu Elektrofahrzeugen (EVs) und Chinas Dominanz in der Batterieproduktion und bei Rohstoffen bestimmt werden. Der Plan der EU, im November dieses Jahres Zölle auf chinesische Elektrofahrzeuge einzuführen, könnte zu weiteren Handelskonflikten führen, wobei die Verhandlungen noch andauern.
Wesentliche Highlights:
- Von Q1 bis Q3 2024 wurden in Europa 61 M&A-Transaktionen verzeichnet, gegenüber 82 im gleichen Zeitraum 2023, was einen weiteren Rückgang im Vergleich zum Höchststand im Jahr 2021 darstellt.
- Ein höherer Anteil der Deals betraf Carve-Out-Transaktionen, angetrieben durch das gestiegene Interesse von Private-Equity-Investoren.
- Trotz der Markt-Herausforderungen ziehen Elektronik- und Softwareunternehmen weiterhin großes Käuferinteresse auf sich.
- Die Bewertungsmultiplikatoren sind in den meisten Segmenten allgemein gesunken. Technologie- und Elektronikunternehmen werden jedoch weiterhin am höchsten bewertet, mit mittleren EBITDA-Multiplikatoren von 10,3x bzw. 8,2x.
Der Markt tritt in eine neue Phase ein, in der vergangenes Volumenwachstum nicht mehr als selbstverständlich angesehen werden kann und steigende Risiken zunehmend in den Bewertungen reflektiert werden. Eine Kombination aus potenziellen Zöllen, Veränderungen im Verbraucherverhalten und sich wandelnden regulatorischen Bedingungen trägt zur zunehmenden Unsicherheit bei, insbesondere in der EU.
Bleiben Sie mit unserem Bericht informiert und gewinnen Sie wertvolle Einblicke in die neuesten M&A-Trends und Marktdynamiken, die die Zukunft der Automobil- und Mobilitätsbranche bestimmen.
Bitte kontaktieren Sie uns bei Kommentaren oder Fragen.
Sie können den vollständigen Bericht hier herunterladen:
Jurgis V. Oniunas
IMAP Chairman
At the start of the year, the outlook for Q1 was highly optimistic, with expectations of slowing inflation, lower interest rates, and improving growth projections. Unfortunately, we live in interesting times. Early in the year, speculation around the disruptive impact of AI on traditional SaaS business models triggered a significant revaluation in parts of the Software sector. More recently, escalation in the Middle East conflict has introduced fresh volatility – pushing oil prices higher, adding upward pressure on inflation, and creating supply-chain uncertainties. While it is too early to tell how these new shocks will eventually affect the global M&A market, we can be sure that our dealmakers around the world are on the ground every day – negotiating, re-evaluating, adjusting positions, and adapting to whatever the environment throws at them to deliver the best outcomes for their clients. They’ve done it for over 50 years, and that’s exactly what they’ll continue to do, no matter the conditions.
